OpenAI於9月3日發布具有推理與代理能力的最新旗艦模型GPT-6 Astra後。Meta於9月8日正式推出全新個人AI 代理Muse，同樣具有跨程式執行日常任務、長期形成與分擔專案工作等能力。包含之前SpaceXAI推出的Grok Bot，及Anthropic的頂級旗艦模型Claude Fable 5.1，主要AI廠陸續發布初具代理AI功能的模型。
根據美國人口普查局的商業趨勢與展望調查（BTOS），數據顯示企業在2025年12月至2026年5月），人工智慧的整體使用率在17%到20%之間波動，並且預計未來六個月內，20%到23%的企業將使用人工智慧，AI於企業的滲透率將持續提升。
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根據OpenAI統計6月份採用AI 外掛程式（AI Plugin），即連接大型語言模型的微型應用程式，以協助進行自動化處理文字、設計、寫程式或分析資料等任務。
典型企業每週穩定使用高級AI外掛的活躍用戶僅有9%，前沿企業(使用量排名前十)每週穩定使用高級AI外掛的活躍用戶則提高至21%，Token的使用量則是8.3倍（1月份什僅2.6倍），這代表的意思就是「懂的高效利用 AI」的企業，更會積極利用AI來提升競爭優勢。
助理AI的出現，則AI在線時間及應用的範圍將會再度擴大，代表Token的消耗將會再度大增，這也是為何輝達執行長黃仁勳於今年3月份的GTC 2026大會上強調「Token經濟學」與「AI工廠」，當推理AI與代理AI的時代來臨時，Token的需求將會大增，每單位電力能產出最多Token的AI工廠，必然有助於營收與獲利的提升。
這也是超大規模資料中心廠商願意持續擴大資本支出的主因，因算力需求龐大，而最新的AI伺服器也開始轉向AI推理服務並賺取營收，8/4『一兆美元商機來臨！AI開始變現，那些供應鏈拉回就是買點？』裡面提到，亞馬遜財報公布時，亞馬遜執行長賈西表示，AWS伺服器投資預計將在兩到三年內收回成本，其伺服器的使用壽命為五到六年。
前置資本支出雖然現金流壓力較大，但後續回流資金的速度也將會很快，超大規模資料中心廠商對AI伺服器需求旺，而輝達新一代AI平台 Vera Rubin於6月開始進入量產，Q4開始出貨，明年開始擴大佈署，相關供應鏈營收又將高成長，如：Rubin世代單顆晶片使用ABF較Blackwell增118%；800VHDC架構導入；液冷滲透率提升至6成；導入CPO應用；CoWoS-L先進封裝等等。多產業與多家台廠將受惠，部分績優股如下。
美債殖利率持續影響市場情緒，但強勢股將會抗跌，並且領先回升，加權指數46000點為支撐，回測就是買進機會。9/2文章『9月魔咒！四巫日9.6兆美元結算！是危機還是黃金坑？』中提到9月或許會面對震盪整理，但之後卻是坦途，尤其是美國中期選居之後，12個月的平均報酬率高達16.3%。因此，不要受市場短期情緒影響，想要提前布局Q4行情嗎？此時正是換股的機會。鎖定Q4與明年波段行情，加入我的行列，可先加入https://user225916.pse.is/money668並私訊【金融家】
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文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師