AI投資焦點從晶片、伺服器轉向電力供應與軟體應用，市場追問算力需求能否被電網與變現能力接住
富蘭克林華美投信推009831 FT核心AI電力算力，布局全球已開發市場，AI電力供應鏈目標比重40%，並納入硬體、軟體與應用
基金採不配息設計，補足台股較少的海外電力與軟體布局但各產業景氣與獲利節奏未必同步

隨著全球晶片庫存調整告一段落，矽晶圓產業正式迎來景氣翻轉的曙光。根據國際半導體產業協會(SEMI)數據，2026年第二季全球矽晶圓出貨面積達35.73億平方英吋，季增9.1%、年增7.4%，創下近14季新高。然而，這一輪「矽晶圓漲價循環」時，並非「齊頭式全面復甦」。矽晶圓四雄——環球晶(6488-TW)、台勝科(3532-TW)、合晶(6182-TW)、嘉晶(3016-TW)雖然共同享有價格上揚

2026年10月06日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 昇陽半導體第二季毛利率37.89%、營益率25.94%，雙雙續創新高，上半年毛利率37.74%，較2024年全年28.81%大幅躍升。 真正值得注意的是，這波毛利率衝高並非來自漲價，而是製程換代帶來的結構性成本下降：公司將CMP製程從首代濕進濕出，推進到第二代乾進乾出，再到第三代研磨與乾式拋光，製程道數大減，高度自動化廠區人力效率較傳統廠區約4

伺服器機殼廠晟銘電(3013-TW)聚焦高毛利機櫃業務，今年前8月L11系統整合業務營收比重上升至18%，且8至9成的ODM專案聚焦機櫃業務，預期占比將持續提高，可帶動營運，加上第四季輝達(NVDA-US)VR200將於本季放量出貨，激勵晟銘電今(6)日翻紅走揚。  晟銘電早盤以92.6元開低，不過盤中買盤湧進，翻紅走高，最高漲至96.8元，漲幅超過4%，截至11點，股價暫報95.9元，漲逾3%

2026年10月06日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 晶碩2025年受中國價格戰與匯率雙殺，獲利年減11%，2026年則隨日本、歐洲矽水膠放量，營收逐季走高。 第三季營收22.47億元、年增18.97%，連兩季改寫單季新高，前三季累計營收62.47億元、年增22.28%。 9月營收7.51億元、年增20.64%，公司看好第四季單季續創新高，法人估全年營收年增逾兩成。 日本占比衝高非市場變大，而是產

2026年10月06日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI晶片測試族群今日成為盤面焦點，雍智科技(6683-TWO)早盤攻上1,580元漲停，矽格(6257-TW)一度上漲逾6%，主要受到9月及第三季營收同步創高激勵。 雍智科技9月營收2.47億元，年增33.6%，連續兩個月創新高；矽格9月營收20.9億元，年增26.3%，更連續三個月刷新紀錄。 (圖片來源:優分析產業數據庫) 兩家公司同樣受惠A

SpaceX(SPCX-US)周一(5日)受惠發射星艦軌道任務成功，大漲近8%，收171.09美元，創今(2026)年6月中以來新高，也激勵光纖被動元件廠萊德光電-KY (7717-TW)今(6)日在外資連4買挹注下，開盤後迅速亮燈攻上漲停價651元，創近3個多月來波段新高。 隨SpaceX上(9)月由星艦送入衛星軌道的首批升級Starlink衛星，為SpaceX帶來實質收入後，也讓國內衛星供應

藥華藥(6446-TW)9月營收26.35億元，年月雙成長，其中，年增1倍，累計今年前三季營收197.37億元，年增逾8成。藥華藥指出，Ropeg用於真性紅血球增多症(PV)持續貢獻，加上陸續取得各國原發性血小板過多症(ET)挹注，帶動營收表現。  藥華藥9月營收26.35億元，月增0.69%，年增1倍； 第三季營收77.59億元，季增13.19%，年增99.26%；累計今年前三季營收197.3

儒億今掛牌上櫃，早盤大漲7.5%，董事長吳國禎稱是新階段起點
儒億具基板廠、模具廠，自製車燈關鍵零件並擁IATF 16949、ISO 26262認證
看好東南亞車市，將靠資本市場、區域供應鏈與在地服務擴大市占；前8月營收14.46億元、年增14.79%

2026年10月06日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 凌華2024年首見虧損後，2025年回穩，2026年進入爆發性成長，上半年營收79.03億元、年增41.1%，第二季單季44.59億元創歷史新高，EPS達3.12元已賺贏2025全年。 8月營收15.28億元創單月新高，前8月累計108.58億元、年增42%，法人看好全年EPS挑戰7元創新高。 (圖片來源：優分析產業資料庫) 邊緣AI訂單能見