一、大盤走勢與結構判讀
短線拉回屬正常整理 指數收跌 327 點至 36804 點，屬「高檔震盪修正」。 前波高點 37135 與季線正乖離達 + 12.18%，技術面過熱後回檔合理。 多頭架構未破壞 指數仍穩守 5 日線、10 日線之上 → 短多格局延續。 OTC 櫃買指數續創新高，顯示資金未退場、轉向中小型股。 漲停家數達 95 家、大漲 5% 以上者達 172 家 → 市場人氣強、投機動能充足。 資金面仍偏多 外資＋主力＋中實戶三方資金同步進場。 無「爆量不漲」或「過度瘋狂」訊號 → 多頭尚健康。二、技術面空間評估
與前波相比仍有上行空間 前波乖離 18.12% 才出現明顯修正。 目前 12.18%，仍有約 6%（約 2000 點）空間。 結論 短線：震盪整理 中線：多頭趨勢延續 操作：拉回偏多看待，不宜過度悲觀三、台積電 (2313-TW) 基本面關鍵解析
財報全面超預期 EPS 22.08 元創高 毛利率 66.2%、營益率 58.1% → 歷史新高 顯示高階製程帶動「獲利成長＞營收成長」 AI 驅動長期結構成長 AI/HPC/ASIC 需求爆發 先進製程產能長期吃緊（tight） Token 與算力需求呈指數成長 未來展望強勁 Q2 營收季增約 10% 年營收成長上修至 30% 以上 資本支出維持 520~560 億美元高檔 產業地位轉變 從「景氣循環股」→「AI 基建核心股」 技術領先轉化為長期成長動能四、供應鏈與產業趨勢
台積電帶動全面擴散效應 未來 3 年資本支出可能超過過去 3 年（>1000 億美元） 長期上看 2000 億美元規模 主要受惠族群 半導體設備／材料 CPO 光通訊 PCB／CCL／ABF 載板 CoWoS 先進封裝 測試／檢測／廠務工程 特化材料與再生晶圓 市場主軸明確 AI 伺服器 + ASIC 高速傳輸（CPO） 先進封裝（CoWoS） 電子材料上游五、盤面資金輪動觀察
權值股整理 → 中小型股接棒 台積電壓回，但未破壞趨勢 中小型股（特別 AI 鏈）持續創高 族群呈現全面開花 IP、光通訊、PCB、設備、被動元件、低軌衛星全面輪動上攻 顯示為「多主流行情」而非單一族群六、操作策略建議（重點）
核心策略： 「逢低布局」＞「追高搶短」 資金配置方向 穩健：台積電＋大型權值 成長：AI 中小型股（波動大但爆發力強） 風控原則 避免高檔追價 留意爆量不漲訊號 分批進場、保留現金彈性七、結論一句話
目前行情屬「健康多頭中的良性震盪」，主升段尚未結束，重點不在看指數，而在選對 AI 主流股並低接布局。
風控原則 避免高檔追價 留意爆量不漲訊號 分批進場、保留現金彈性八、今日相關強勢個及族群
CPO 聯亞 (3081-TW)、華星光 (4979-TW)、眾達 - KY(4977-TW)、前鼎 (4908-TW)、創威 (6530-TW)、穩懋 (3105-TW)、閎康 (3587-TW) Micro LED 光鋐 (4956-TW)、泰谷 (3339-TW)、富鼎 (8261-TW)、觸控面板 TPK-KY(3673-TW) CCL 聯茂 (6213-TW)、騰輝電 (6672-TW) PCB 暨相關電子材料臻鼎 - KY(4958-TW)、金居 (8358-TW)、尖點 (8021-TW)、德宏 (5475-TW)、台玻 (1802-TW) CoWoS 暨設備萬潤 (6187-TW)、辛耘 (3563-TW)、致茂 (2360-TW)、德律 (3030-TW)、華景電 (6788-TW)、漢唐 (2404-TW) 石英元件加高 (8182-TW)、泰藝 (8289-TW)、MCU 新唐 (4919-TW) 二極體強茂 (2481-TW)、台半 (5425-TW)、被動信昌電 (6173-TW)、鈺凱 (5228-TW) 特化永光 (1711-TW)、雙鍵 (4764-TW)、三晃 (1721-TW)、光洋科 (1785-TW)機會只留給懂得把握的人
「權值＋中小型」雙主流架構確立
是一波「資金驅動的主升段」正在啟動
『臻鼎 - KY 』亮燈漲停再創新⊕
『聯茂』大漲再創新高⊕
『友達』漲多拉回低接機會？
『XX』一擊必中亮燈漲停⊕
大師兄都已幫你準備好了
一起大賺市場最肥的飆股
動作要快越早卡位獲利越驚人
https://forms.gle/2d1ZPt3CXkif7shb8
