台股開低走高藏玄機，輝達開獎前「必買清單」曝光！
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再來看一下今天的台股!
加權指數今日開低走高，終場上漲290.55點，收在45224.29，成交量7192.80億。
觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超283.05億元，投信買超18.77億元，自營商買超29.22億元，三大法人合計買超331.05億元，其中，外資連買二日共買超320.86億元，自營商、投信由賣轉買。
美股三大指數週四全面走弱，道瓊工業指數重挫1.32%，標普500指數下跌0.87%，那斯達克指數下跌1%，市場主要受到長天期美債殖利率走高、油價攀升及中東地緣政治風險升溫等因素壓抑，儘管美國財政部擴大債券回購規模，財政部長貝森特表示回購金額可能高於原先宣布的40億美元，但市場對長債供給及通膨疑慮仍未消退，10年期美債殖利率回升逾5個基點至4.704%，30年期殖利率升至5.248%，高利率環境持續對科技股估值形成壓力，此外川普揚言對伊朗祭出史上最嚴厲經濟制裁，使市場避險情緒快速升高，VIX同步走揚，布蘭特原油期貨上漲，創近4週新高，油價若持續走高，恐再度推升全球通膨預期，不過科技股內部仍呈現分化，費城半導體指數逆勢上漲0.53%，記憶體族群表現尤其突出，(MU-US)美光上漲3.97%，(WDC-US)威騰上漲1.51%，(SNDK-US)閃迪上漲2.02%，顯示AI伺服器及資料中心需求仍為半導體市場重要成長動能。
今日受到美股重挫影響，加權指數今日開低不過昨晚費城半導體指數逆勢收紅，加上台積電ADR表現相對強勢，(2330-TW)台積電股價開平後震盪走高，成為穩定大盤的重要支柱，指數也出現強勢開低走高的格局，終場上漲290.55點，收在45224.29，成交量7192.80億，台股連續三日回測季線後三天都留下影線，且今日強勢出現開低走高紅K棒，目前守穩在季線之上，加上季線翻揚向上，有一定的支撐力道，在量能不出下，可以走出開低走高格局，加上外資連二日回頭買超台股，顯示出台股強勁的韌性；台股基本面觀察，最新公布的台灣外銷動能持續強勁，7月外銷訂單達979.4億美元，創歷年單月新高，年增61.9%，主要受AI、高效能運算與雲端需求快速成長帶動，累計前7月訂單達6020.3億美元，年增52.2%，同步刷新同期紀錄，從產品來看，資訊通信產品及電子產品接單均創高，顯示AI伺服器與供應鏈需求仍旺盛，尤其散熱產品接單大增成為超預期關鍵，展望後市，隨消費電子旺季、9月更有機會首度突破千億美元，全年外銷訂單挑戰1兆美元的機率同步升高。
展望後市，美國長債殖利率、中東局勢及油價走勢仍是影響全球股市的重要變數，接下來市場將聚焦( NVDA-US)輝達8月26日公布財報，以及8月27日至29日登場的Jackson Hole全球央行年會，9月國際半導體展亦將登場，若AI產業需求持續獲得財報與產業展望驗證，AI半導體族群仍有重新聚焦的機會，整體而言，台股短期維持高檔震盪看法，但AI伺服器、先進製程、先進封裝、PCB及記憶體等產業中長線需求仍具支撐，後續操作仍以「指數震盪、個股輪動」為主軸，選股重於選市。
權值股方面，(2330-TW)台積電，上漲1.47%，收在2410元，持續擴大資本支出，法人預估2027年Capex將由750億美元上修至800億美元，2028年維持900億美元，主要受AI加速器、蘋果2奈米晶片及AMD伺服器CPU需求帶動，強勁需求也有助台積電持續擴大與英特爾、三星晶圓代工的競爭差距，法人同步上調2026至2028年每股獲利預估約8%至15%，維持「優於大盤」評等，隨著先進製程產能持續擴充、定價能力提升，加上AI運算供應短缺仍未完全緩解，台積電有望持續受惠AI長期資本支出超級循環；
(2317-TW)鴻海，下跌0.41%，收在245.5元，鴻海第二季營運表現優於預期，受惠雲端網路產品營收占比突破51%，加上營運槓桿及成本控管改善，營益率達3.8%，優於市場預期，EPS為4.24元，法人同步上修2026、2027年EPS預估9%及16%，展望後市，GPU伺服器仍是2027年主要成長動能，AI伺服器營收預估第三季季增雙位數，ASIC及網通產品亦逐步放量，CPO交換器預計第三季進入量產，隨著AI基礎建設需求延續，鴻海2026年資本支出預估年增逾30%，並持續擴充台灣、美國及墨西哥產能，AI伺服器、ASIC與CPO多元布局可望推升長期獲利成長；
(2454-TW)聯發科，上漲2.43%，收在3790元，第2季營收達1,521.83億元，EPS 15.28元，上半年EPS累計30.45元，毛利率維持46.2%，基本面表現穩健，7月營收雖月減16.44%至484.75億元，但仍年增12.16%，主要受到旗艦手機晶片換機週期影響，預期8、9月營收可望回升，更重要的是，聯發科首款AI加速器ASIC預計第4季量產，資料中心業務今年營收可望突破20億美元，並瞄準2027年AI ASIC市場15%至20%市占，加上已取得次世代CSP客戶2028年量產專案，雲端與AI布局持續深化，長線成長動能值得關注。
在AI伺服器、高速網通與先進封裝需求持續升溫下，光通訊與PCB相關供應鏈成為市場關注焦點，從高速光電元件、光通訊模組到PCB材料與製程服務，各環節皆有望受惠於資料中心擴建與高速傳輸升級趨勢，其中(3081-TW)聯亞，(3441-TW)聯一光，(3229-TW)晟鈦，分別切入矽光、光通訊與PCB相關應用，基本面與產業題材同步受到市場關注，後續值得觀察營收成長、產能擴充及AI需求延續性。
(3081-TW)聯亞，1790=>2920，領先預告後+63%，
聯亞，受惠AI資料中心與矽光SiPh需求快速成長，2Q26營收12.21億元，年增121%，毛利率升至57.5%，淨利4.68億元，年增384%，獲利表現明顯優於預期，公司目前約80%至85%營收來自資料中心，矽光產品成為主要成長動能，7月營收5.01億元，年增177%，月增19%，顯示第三季需求持續升溫，隨AI高速運算與光通訊升級，公司持續擴充InP外延與CW雷射產能，預計產能成長延續至2027、2028年，研究機構同步上調獲利預估，2026年淨利估達18億元，後續仍需留意矽光滲透率、競爭加劇及客戶自製晶片等風險。
2026.7.28股市期皇后領先預告(3441-TW)聯一光
(3441-TW)聯一光，77.2=>107，領先預告後+38%，
聯一光，位處光學供應鏈上游，主要生產光學玻璃、鏡片、透鏡及稜鏡等產品，應用涵蓋車載、醫療、無人機及精密光學設備，近月營收維持年增高成長，基本面具中長線想像空間，受惠光學、矽光及CPO題材資金輪動，帶動買盤回流，短線多方氣勢偏強，後續可觀察營收成長、量價結構及關鍵均線支撐，若能維持量價配合，有利延續行情。
2026.7.23鉅亨網領先預告(3229-TW)晟鈦
(3229-TW)晟鈦，43.65=>61.8，領先預告後+41%，
晟鈦，主要從事磷銅球、PCB製造及鑽孔代工，受惠AI伺服器、高速網通及高階多層板需求升溫，2026年第二季營收4.13億元，創歷史新高，年增69.55%，毛利率15.03%，稅後淨利4,696萬元，季增32.97%，EPS達0.73元，累計上半年營收7.56億元、年增57.88%，累計EPS達1.28元，獲利動能持續增強，隨AI與高階PCB需求延續，營運展望仍偏正向，後續可留意營收成長、獲利表現及量價結構。
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文章來源:摩爾投顧莊佳螢分析師