上周五台股才剛寫下史上最大單日漲點，沒想到夜盤隨即跳空重挫近千點，不少投資人又開始擔心：「是不是又要崩盤了？」如果你的眼裡只剩恐懼，很可能錯過這一波市場重新洗牌、資金重新分配的機會。
八月行情先看一個指標：美債殖利率
進入八月後，全球股市最大的觀察重點，仍是美國 10 年期公債殖利率。
殖利率代表全球資金的資金成本。
當殖利率持續攀高，資金容易由股市流向債市，股市評價也容易受到壓抑；反之，只要殖利率開始回落，市場風險偏好往往有機會改善，科技股及 AI 族群也較容易重新獲得資金青睞。
美債殖利率回落若 10 年期美債殖利率跌破 4.55% 附近，代表市場壓力有望逐步緩解，資金風險偏好可能改善。
若新台幣重新轉強，代表外資匯出壓力減輕，外資資金回流台股的機率也將同步提高，對大型權值股及 AI 族群都有正面助益。
八月最重要的四大觀盤關鍵
一、41,610 點：第一道多空防線
只要守住這個位置，即使短線震盪加劇，整體多頭架構仍未遭到明顯破壞，拉回仍可視為分批布局的觀察區。
二、41,155 點：缺口支撐
若跌破此位置，代表市場整理時間可能拉長，操作節奏宜更加保守，等待新的止穩訊號。
三、40,000 點：周線扣三低的重要支撐
八月開始，周線正式進入「扣三低」階段。
只要 4 萬點能持續守穩數周，中期技術面支撐將逐步增強，也有助於市場信心恢復。
四、43,000 點：多頭重新發動的重要關卡
若成功站穩 43,000 點，代表中期多方重新掌握主導權，周線有機會再度轉強，市場人氣也可望進一步回升。
八月操作策略：不要期待一次 V 轉，而是「33 策略」
由此可知，8 月台股不要奢望股票一買就 V 型轉向爆漲，而是一段一段穩穩賺。我建議採取「33 策略」：不要期待一次 V 轉，而是一段一段賺。每一趟目標獲利 30%，累積三趟，資產就能實現接近翻倍的成長。以下是我們建議可追蹤、基本面硬邦邦的潛力名單：
外資青睞： 雷科 (6207-TW)：受惠於被動元件需求回溫，獲利表現持續穩定。 新盛力 (4931-TW)：在儲能系統與動力電池模組領域具備獨到利基，長線成長明確。 聯鈞 (3450-TW)：矽光子（CPO）技術的領航者，單月營收與獲利爆發力驚人，長線成長空間極大。 投信鎖定： 華星光 (4979-TW) & 聯亞 (3081-TW)：光通訊領域具備剛性需求，隨著全球資料中心與 AI 伺服器升級，訂單能見度極高。 健策 (3653-TW)：散熱技術的優等生，均熱片產品極具競爭力，三率三升趨勢非常清晰。 大戶加持： 榮科 (4989-TW)、亞電 (4939-TW)、IET-KY(4971-TW)、蜜望實 (8043-TW)。這些股票在盤勢大跌中籌碼依然高度集中，顯示主力大戶正趁亂悄悄布局。 三率三升：旺宏 (2337-TW)：記憶體市場最壞的時間已過，全球減產效應帶動價格顯著回升。DDR4 報價強勢看漲，下半年毛利與整體盈利能力將迎來顯著改善。
富世達 (6805-TW)：全球折疊機軸承指標大廠，擁有極高專利壁壘。隨著客戶新機發布 與 AI 伺服器水冷快接頭模組出貨加溫，營收動能強勁，毛利顯著優於同業。
貿聯 - KY(3665-TW)：高階連接解決方案專家，深度受惠於 AI 伺服器高傳輸需求與工業化應用。營收創高且三率三升趨勢確立，長線獲利具備極強爆發力。
金像電 (2368-TW)：全球雲端伺服器 PCB 板龍頭，高階 AI 伺服器板比重持續拉升，帶動整體產品組合大幅優化，獲利成長性極佳。
波若威 (3163-TW) 與 上詮 (3363-TW)：矽光子與 CPO 封裝趨勢的直接受惠者，提供高速光纖連接與封裝技術，是 AI 資料中心傳輸提速不可或缺的核心關鍵。
台光電 (2383-TW) 與 川湖 (2059-TW) ：銅箔基板（CCL）與高階伺服器導軌的絕對王者。川湖 (2059-TW) 奪下雲端大廠次世代平台萬櫃訂單，兩者在 AI 伺服器供應鏈地位不可撼動，提供真金白銀的獲利支撐。
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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師