磷化銦 (InP) 基板龍頭 AXT、光通訊廠 Lumentum(LITE-US) 業績雙雙報喜，也釋出樂觀展望，在矽光 (CPO) 產品需求旺盛下，激勵今 (2) 日光通訊族群中，包括龍頭股光聖等族群表現強勁。

〈焦點股〉財報亮眼 + 軍工題材點火 神基法說前飆漲停

台股今年 1 月大漲 3100 點，漲幅 10.7%，創下史上單月最大漲點，勞動基金收益持續擴增。勞動基金運用局今（2）日公布元月最新勞動基金績效，單月收益高達 3,947 億元，刷新歷史紀錄，收益率 5.28%，整體勞動基金規模來到 7

欣興在去年第四季的獲利大幅飛躍，單季稅後純益 35.35 億元，；單季每股純益達 2.32 元，全年每股純益並達到 4.38 元。欣興 1 月稅後純益 19.26 億元，年增 47 倍，每股純益 1.23 元。

勞動部今（2）日公布勞工行政主管機關通報因應景氣影響勞雇雙方協商減少工時數據，本期減班休息實施家數計 247 家，人數 3,770 人，較上期微增 147 人，主因受美國關稅及訂單影響，機械設備製造業波動較明顯，單一產業即增加 172

半導體濕製程設大廠弘塑 (3131-TW) 關注國內半導體人才的培育，今 (2) 日與國立臺灣科技大學正式簽署五年期、總經費 5,000 萬元的產學合作協議，聚焦半導體設備與關鍵材料研發，並同步推動高階科技人才培育，打造學研與產業端

友華 (4120-TW) 宣布，與學名藥製藥企業 Cipla 簽署美國商業代理合約，授權 Cipla 於美國市場商業銷售由友霖自行開發的 Tofacitinib XR(11mg/22mg) 長效口服緩釋劑型學名藥。 

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。 美國與以色列對伊朗的軍事行動，使全球市場再度進入「先恐慌、後消化」的節奏。資金第一時間流向黃金與原油，科技權值股震盪加劇，外資短線趨避風險，看似壓力沉重。 戰爭改變的是情緒，不一定改變產業趨勢。 真正影響行情的兩個關鍵只有： 第二，衝突是否長期化。 只要能源供應未被實質切斷，市場的修正往往屬於「風險溢價回補」，而非基本面崩壞。 台股的盤面訊號其實偏強

藥華藥 (6446-TW) 宣布，已完成於韓國提交旗下新藥 Ropeg 新增適應症申請，用於原發性血小板過多症 (ET)。藥華藥指出，依照韓國食品藥物安全部 (MFDS) 的審核程序，審核時間約 8 至 12 個月，預計最快今年第四季取證。 

軟板廠毅嘉 (2402-TW) 公告 2 月營收 83 億元，月減 14.8%、年增 11%，累計今年前 2 月營收 18.02 億元，年增 16.8%；毅嘉指出，2 月營運雖然受到春節假期工作天數減少影響，但整體出貨持續受惠於客戶的需求，其中電子