群電啖 AI 基建商機 三大洲專案最快 Q2 明顯貢獻

經濟部長龔明鑫於美西時間 1 月 23 日率團訪問美國舊金山，展現台灣在國際科研鏈結的強大動能。在龔明鑫的見證下，工研院與史丹佛大學機器人中心（SRC）正式簽署合作協議，宣布台灣加入 SRC 產業聯盟，象徵台美在智慧機器人領域的

受美國總統川普緩解對歐關稅威脅激勵，美股走強助攻台股再攻新高，但現階段 AI 族群呈現「兩樣情」走勢，安聯投信台股團隊指出，舊有 AI 主題因漲幅過大與二線廠加入競爭進入整理期

〈台股風向球〉元月行情暴衝 3 萬 2 農曆年前快打旋風 法人邊拉邊撤

業界傳旗下 SpaceX 本周低調組團來台密訪供應鏈。法人表示，台廠中砷化鎵 PA 大廠穩懋 (3105-TW) 過去幾年受手機市場低迷所苦，在 2022-2024 年呈現獲利衰退，讓穩懋企圖將技術重心從手機轉向低軌衛星產品。

歐盟執行委員會於 1/20 提出網路安全法修訂草案，計畫將移除高風險供應商設備的範圍擴大至 18 個關鍵領域，外界普遍解讀此舉劍指華為與中興通訊等中國廠商。這項政策若正式通過，將強制成員國在 36 個月內完成核心零組件汰換，市場預期

光環 (3234-TW) 受惠於 AI 算力持續提升，資料中心驅動光收發模組市場前景看好，加上北美四大 CSP(雲端服務) 業者資本支出不斷擴大，本周在外資由賣轉買回補下，激勵光環周漲 19.55%，股價也收 52.9 元，創近一年來新高

隨著金、銀、銅大漲價，加上 AI 帶動功率元件需求大增，導線架大廠長科 *(6548-TW) 近期宣布全面調漲價格，預計今年 2 月起所有產品出貨將調漲 10%，4 月起還會再啟動新一波漲價；且由於馬來西亞成為各家 IDM 戰略布局的其中一

隨 AI 訓練與推論模型規模持續放大，伺服器單機櫃功耗快速攀升，資料中心散熱已成為影響運算效率與能耗表現的關鍵環節，新一代 AI 機櫃熱功耗動輒達數十至數百 kW，傳統以空氣冷卻與冰水機為核心的設計，已難以兼顧散熱效率與節能目標，推動資料中心散熱架構加速轉型。 〈取消冰水機有助降低能耗，散熱系統設計邏輯同步轉變〉 在新型資料中心設計中，散熱策略逐步由「製造低溫」轉向「提升熱交換效率」，透過提高

2026 年，台股站上 3 萬 2 千點大關，AI 浪潮持續推升電力需求！ 面對頻創新高的重電股與電源大廠，投資人究竟該獲利了結，還是勇敢追價？國寶級股市大師杜金龍（杜老師）在優分析最新的節目中直言：「好股票不寂寞，拉回就是買點！」 更有趣的是，在眾多飆股中，大師透露了他心中最無法割捨的「老派情懷」首選股。 重電雙雄創新高！華城、台達電操作心法 隨著 AI 資料中心（Data Center）遍地開