華邦電 (2344-TW) 今 (6) 日召開法說會，展望第三季，總經理陳沛銘看好，DRAM 與 Flash 價格仍將延續上漲趨勢，雖然 DRAM 平均單位價格不太可能再現第二季翻倍增幅，但供給緊張、AI 需求強勁及產品組合持續優化，將支撐營運續強，並力拚第三季營益率突破 50%，超越第二季的 48.4%。
陳沛銘表示，目前 DRAM 市場仍處於「很緊、很緊」的狀態，第三季進入 8 月後，價格仍持續向上，雖然不預期單季位元平均售價再度季增 100%，但整體趨勢仍將延續第二季的上漲方向，表現應該不會太差。
陳沛銘更認為，2027 年 DRAM 供給可能比 2026 年更加緊張，主要受到 AI 資料中心需求持續增長、國際大廠將產能轉向 HBM、DDR5 與 LPDDR 等高階產品，以及成熟型 DRAM 供應逐步收縮影響。
在需求結構上，市場呈現明顯兩極化。部分消費性電子客戶因記憶體成本攀高，開始要求將 4Gb 容量降為 2Gb、8Gb 降為 4Gb；但 AI 相關客戶則反向提高規格，希望將 8Gb 升級至 16Gb。
華邦電將優先滿足 AI、資料中心、網通、車用及基礎建設等長期需求，並透過供貨配置、產品轉換及長約合作，維持營運與獲利穩定。
應用方面，AI 伺服器持續帶動 NOR Flash 需求。華邦電估計，新一代 AI 伺服器機櫃中，單一系統可能需要 500 至 600 顆 NOR Flash，容量涵蓋 64Mb 至 2Gb，其中 512Mb 為最大宗，華邦電市占率可能達 4 至 5 成。
由於 AI 機櫃內的交換器、電源、散熱、網路管理及控制板卡均需要 NOR Flash，AI 系統複雜度提高，也同步推升單機使用顆數及容量。
華邦電目前在 NOR Flash 市場維持全球領先地位，管理層表示，雖然供應吃緊、部分同業積極漲價，但公司考量市場領導角色及市占率，不會主動採取過度激進的漲價策略，仍將隨市場適度調整價格。
SLC NAND 也是華邦電第三季及未來數年的重要成長動能。受惠部分供應商退出 2D NAND 與 SLC NAND 市場，加上 AI、車用、工控、低軌衛星、機器人、無人機及穿戴裝置需求增加，SLC NAND 供給持續吃緊。
華邦電估計，市場約有 15% 至 20% 的 4GB 及 8GB eMMC 應用，未來有機會透過縮減程式碼容量，轉向 SLC NAND，進一步擴大需求。
公司目前 SLC NAND 全球市占率約 15%，預期今年仍將持續提升，並以未來一至兩年內成為全球最大 SLC NAND 供應商為目標。公司也看好 SLC NAND 的位元與出貨成長動能可延續至 2028 年。
在製程改善方面，華邦電 16 奈米 DRAM 目前良率接近 80%，公司希望年底前進一步提升至接近 90%。隨著 16 奈米占比增加、高容量產品比重提高，以及產能利用率維持滿載，將有助第三季營業利益率由第二季約 48% 進一步突破 50%。
此外，企業級 SSD 用 DRAM Cache 也將成為明年新動能。華邦電目前相關產品仍處於少量送樣階段，但預估 2027 年可占整體 DRAM 營收約 10%，並可能透過長期供貨協議快速放量。